李開復：中國正迎來科技驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)升級黃金時期

    雖然今年新冠肺炎疫情對各行各業(yè)打擊不小，但不可否認的是，也觸發(fā)了全社會的線上化、數(shù)字化、AI化。

    12月28日，創(chuàng)新工場董事長兼CEO李開復在其公司總部舉辦的一場分享會上，分享了自己對今年的總結(jié)和對未來趨勢的看法。在他看來，在中國獨特的經(jīng)濟環(huán)境下，新冠肺炎疫情掀起了硬科技自主創(chuàng)新、企業(yè)降本提效的自動化需求、線上化加速消費結(jié)構(gòu)變化、逆周期行業(yè)整合等六大結(jié)構(gòu)性變化。

    李開復預計，自動化、國產(chǎn)替代、線上化、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)重塑這四大領(lǐng)域?qū)⒂瓉砜涨鞍l(fā)展機遇。

    未來十年結(jié)構(gòu)性投資機會

    在細化講解未來結(jié)構(gòu)性投資機會環(huán)節(jié)，李開復介紹稱，第一點為線上化與消費結(jié)構(gòu)變化，疫情快速改變了中國消費者和企業(yè)的運營模式。一方面會有很多實體業(yè)態(tài)公司碰到挑戰(zhàn)，另一方面也會誕生更多線上及OMO線上線下融合的機會，如電商帶貨、在線教育、辦公協(xié)同、在線問診、線上娛樂等。

    第二在硬科技自動創(chuàng)新領(lǐng)域，中美貿(mào)易摩擦的外部環(huán)境延燒到高科技范疇，中國有必要完善自身的產(chǎn)業(yè)鏈，在重要科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足成為剛需。因此元器件、工業(yè)軟件、精密制造等行業(yè)會得到長足發(fā)展，國產(chǎn)替代會迎來黃金發(fā)展期。另外疫情壓力和經(jīng)濟挑戰(zhàn)會促使更多企業(yè)擁抱人工智能和自動化。

    第三在抗周期領(lǐng)域，沒有領(lǐng)頭羊、競爭格局分散的行業(yè)將迎來絕佳的整合機會，尤其供應鏈和物流領(lǐng)域缺乏龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)玩家結(jié)構(gòu)分散。

    資本環(huán)境中，科創(chuàng)板的誕生、創(chuàng)業(yè)板的注冊制均加速國內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)迭代創(chuàng)新。“香港已成為公認優(yōu)質(zhì)科技型公司上市板塊，同時，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量也越來越多，整體PE和PS的比例都是香港的6~7倍左右。”李開復認為科技股依然具備高成長性。“從美股指數(shù)看，其他股票只有5%到12%的增長，而科技股上漲了約34%。”

    在李開復看來，中國正迎來科技驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)升級黃金時期。過去十年，2C是中國最好的創(chuàng)業(yè)機會，美團、拼多多等2C公司依托互聯(lián)網(wǎng)和人口紅利成為了各自領(lǐng)域的頭部公司。但同時，與先進的2C前端不匹配的是相對落后、勞動密集的后端。“中國經(jīng)濟下個十年增長的核心動力將來自科技帶動B端的效率提升和供給側(cè)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)升級將由2B創(chuàng)業(yè)模式主導”。

    醫(yī)療與工業(yè)自動化迎來黃金發(fā)展期

    在分享會上，創(chuàng)新工場首次對外披露的嶄新投資賽道——醫(yī)療生命科學和工業(yè)自動化。

    創(chuàng)新工場合伙人楊小龍表示，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)在全球社會、經(jīng)濟和技術(shù)的變革過程中具備巨大的發(fā)展?jié)摿?，是?chuàng)新工場布局近兩年對外發(fā)聲的重點方向。

    記者了解到，2019年創(chuàng)新工場以醫(yī)療市場化、數(shù)字化及AI應用等方向為切入口，已投資了鎂信健康、艾登科技等近20個項目，涵蓋數(shù)據(jù)AI、服務、器械、生物制藥等領(lǐng)域。

    醫(yī)療大健康行業(yè)也脫離不開2020年新冠肺炎疫情的影響。

    創(chuàng)新工場合伙人武凱表示，2020年是中國醫(yī)療大健康行業(yè)具有里程碑意義的一年，在新冠肺炎疫情和中美關(guān)系脫鉤的雙重影響之下，生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械的自主創(chuàng)新和進口替代大大加快，同時政策的放開也助力了數(shù)字醫(yī)療的快速發(fā)展。未來一至兩年，醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)域的投資將是工場的重中之重，尤其集中在IVD和高值耗材兩個大賽道。

    此外，工業(yè)自動化是傳統(tǒng)制造升級轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，也是讓中國能夠長期保持“世界工廠”地位的核心競爭力的必然需求。

    隨著中國人力成本的提高，如何用技術(shù)進一步提高勞動生產(chǎn)率成為保持競爭力的關(guān)鍵點。自動化變革能有效降本提效，特別是在無接觸物流、自動化倉儲、快速反應供應鏈、智能制造等領(lǐng)域。

    創(chuàng)新工場方面預計，自動化機器人技術(shù)會將中國的制造實力推向一個具有全球競爭力絕對優(yōu)勢的新高地。