中國三聚氰胺產(chǎn)需現(xiàn)狀及市場格局分析：市場仍處于供大于求的競爭階段[圖]

    一、概括

    三聚氰胺，俗稱密胺，是一種三嗪類含氮雜環(huán)有機(jī)化合物，以尿素為原料生產(chǎn)，被用作化工原料。三聚氰胺的主要用途為與甲醛縮合聚合制得三聚氰胺樹脂，用于塑料及涂料工業(yè)，也可作紡織物防摺、防縮處理劑，其改性樹脂可做色澤鮮艷、耐久、硬度好的金屬涂料，還可用于堅(jiān)固、耐熱的裝飾薄板、防潮紙及灰色皮革鞣皮劑，合成防火層板的粘接劑，防水劑的固定劑或硬化劑等。20世紀(jì)60年代初，中國三聚氰胺生產(chǎn)主要使用雙氰胺法，但由于雙氰胺法經(jīng)濟(jì)成本比較大，效益相對(duì)比較低，所以逐漸被淘汰。現(xiàn)在普遍應(yīng)用高壓法、低壓法和尿素裝置聯(lián)產(chǎn)。

三聚氰胺產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    二、產(chǎn)需現(xiàn)狀

    三聚氰胺以尿素為原料，生產(chǎn)1噸三聚氰胺約需3噸尿素。中國是世界上最大的尿素生產(chǎn)國，尿素產(chǎn)量大且價(jià)格低廉， 2019年中國尿素產(chǎn)量為5361萬噸，較2018年增加了154萬噸。

2014-2019年中國尿素產(chǎn)量

資料來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    豐富的尿素資源使得中國三聚氰胺生產(chǎn)具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，2018年中國三聚氰胺產(chǎn)量為128.7萬噸，較2017年同比增長11.36%；2019年中國三聚氰胺產(chǎn)量為130萬噸，較2018年同比增長0.99%。

2010-2019年中國三聚氰胺產(chǎn)量

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國三聚氰胺行業(yè)市場調(diào)研分析及投資潛力研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2014-2019年中國三聚氰胺表觀需求量呈緩慢增長趨勢，2019年中國三聚氰胺表觀需求量為98.93萬噸，較2018年增加了10.25萬噸。

2014-2019年中國三聚氰胺表觀需求量

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    近年來，中國三聚氰胺進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)期，新增年產(chǎn)能超過20萬噸，全國設(shè)計(jì)總產(chǎn)能近220萬噸，三聚氰胺產(chǎn)量大幅增加，國內(nèi)實(shí)際消費(fèi)僅90萬噸，供需矛盾加大，導(dǎo)致三聚氰胺價(jià)格大幅下跌。2019年國內(nèi)三聚氰胺市場行情整體走弱，市場價(jià)格已跌破6000元大關(guān)，全年市場價(jià)格低位運(yùn)行。

2011-2020年中國三聚氰胺價(jià)格走勢

資料來源：智研咨詢整理

    三、進(jìn)出口

    中國是全球三聚氰胺主要出口國，2019年中國三聚氰胺出口數(shù)量為311131噸，進(jìn)口數(shù)量為443噸，出口數(shù)量為進(jìn)口數(shù)量的702倍。

2014-2019年中國三聚氰胺進(jìn)出口數(shù)量

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2018年中國三聚氰胺進(jìn)口金額為47487萬美元，出口金額為99萬美元；2019年中國三聚氰胺進(jìn)口金額為26641萬美元，出口金額為128萬美元。

2014-2019年中國三聚氰胺進(jìn)出口金額

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    四、企業(yè)格局

    中國三聚氰胺產(chǎn)能擴(kuò)張嚴(yán)重，致使中國三聚氰胺企業(yè)競爭激烈，整個(gè)三聚氰胺行業(yè)仍將處于供大于求的競爭階段。目前中國生產(chǎn)三聚氰胺企業(yè)有陽煤化工股份有限公司、四川美豐化工股份有限公司等企業(yè)。

    陽煤化工股份有限公司主要從事煤化工產(chǎn)品（包含農(nóng)用化工產(chǎn)品、基礎(chǔ)化工產(chǎn)品、精細(xì)化工產(chǎn)品）和化工設(shè)備的生產(chǎn)和銷售，化工機(jī)械設(shè)備制造，化工產(chǎn)品研發(fā)等。公司主要產(chǎn)品有：尿素、甲醇（粗甲醇、精甲醇）、雙氧水、三聚氰胺、聚氯乙烯、燒堿、烯烴（丙烯、乙烯）、乙二醇等化工產(chǎn)品，同時(shí)擁有化工機(jī)械制造能力。產(chǎn)品主要用于化工行業(yè)、化肥行業(yè)等。

    2019年陽煤化工營業(yè)收入為179.29億元，其中三聚氰胺營業(yè)收入為4.99億元，毛利率為-2.23%。

2018-2019年陽煤化工三聚氰胺營業(yè)收入及毛利率

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    2018年陽煤化工三聚氰胺產(chǎn)量為9.58萬噸，銷量為9.47萬噸；2019年陽煤化工三聚氰胺產(chǎn)量為8.9萬噸，銷量為11.56萬噸。

2018-2019年陽煤化工三聚氰胺產(chǎn)銷量

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    四川美豐化工股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為尿素、復(fù)合肥、氮氧化物還原劑、三聚氰胺、硝酸、硝銨、包裝塑料制品及LNG（液化天然氣）等化工產(chǎn)品的制造與銷售。

    2019年四川美豐營業(yè)收入為29.29億元，三聚氰胺營業(yè)收入為2.55億元，占總營業(yè)收入的8.7%。

2014-2019年四川美豐三聚氰胺營業(yè)收入及占比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    2018年四川美豐三聚氰胺產(chǎn)量為5.16萬噸，銷量為5.25萬噸；2019年四川美豐三聚氰胺產(chǎn)量為5.22萬噸，銷量為5.22萬噸。

2015-2019年四川美豐三聚氰胺產(chǎn)銷量

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從產(chǎn)量來看，2019年陽煤化工三聚氰胺業(yè)務(wù)市場份額占比為6.85%，四川美豐三聚氰胺業(yè)務(wù)市場份額占比為4.02%。

2019年中國三聚氰胺市場格局（按產(chǎn)量）

資料來源：智研咨詢整理