保利碧桂園強強聯(lián)手，設(shè)立一支規(guī)模50億元人民幣的“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”

    在歷經(jīng)了二十余年高速發(fā)展后，中國房地產(chǎn)行業(yè)已進入高質(zhì)量發(fā)展的深度調(diào)整期，邁入機遇與挑戰(zhàn)并存的新階段。作為國內(nèi)地產(chǎn)龍頭，保利發(fā)展控股集團和碧桂園集團2019年全口徑銷售額合計已過萬億，兩大集團直屬投資機構(gòu)保利資本及碧桂園創(chuàng)投，也在加快泛地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈布局的投資步伐。

    近期，保利資本和碧桂園創(chuàng)投正式宣布將發(fā)起設(shè)立一支規(guī)模50億元人民幣、首期10億元人民幣的“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”。該基金將由保利資本和碧桂園創(chuàng)投作為基石投資人出資。據(jù)了解，多家市場頭部專業(yè)投資機構(gòu)已確認作為基石投資者加入。基金將主要聚焦房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，涵蓋生產(chǎn)制造、服務(wù)、運營及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，包括地產(chǎn)供應(yīng)鏈的建筑裝飾、建筑材料、建筑新工藝；家居消費；人工智能物聯(lián)網(wǎng)(AIoT)及建筑信息一體化系統(tǒng)等多個賽道。

    眾所周知，房地產(chǎn)行業(yè)本身具有供應(yīng)鏈比較長的特性，并且對于優(yōu)質(zhì)物業(yè)和醫(yī)療、教育、商業(yè)等配套產(chǎn)業(yè)有著越來越高的需求。這使得投資既可以不斷獲得“場景”的驅(qū)動，又能獲得“場景”的業(yè)務(wù)賦能，這對于被投企業(yè)的成長尤為重要。

    保利資本和碧桂園創(chuàng)投雙方將發(fā)揮在泛地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)聚焦和集團在行業(yè)的影響力，憑借其多年積累的行業(yè)經(jīng)驗，有效甄別出真正具有發(fā)展?jié)摿Φ姆康禺a(chǎn)上下游的企業(yè)進行投資，并通過其自身龐大的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)部門“集采”這些新技術(shù)、新產(chǎn)品和新服務(wù)，賦能其發(fā)展壯大，同時通過整合產(chǎn)業(yè)鏈提高保利和碧桂園房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的競爭力，契合“房住不炒”時代對于房地產(chǎn)企業(yè)更高的要求。

    該基金將采取更加市場化的治理機制，雙方共同決策。采用三種投資邏輯，即地產(chǎn)上游集采賦能邏輯、地產(chǎn)下游物業(yè)平臺物業(yè)賦能邏輯、參與產(chǎn)業(yè)鏈已上市公司再融資邏輯。基金總的投資方向是：助推房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈新技術(shù)創(chuàng)新。

    具體來看，主要有以下幾個方面：新材料的應(yīng)用，包括新型建筑材料和新型裝修材料；設(shè)計施工環(huán)節(jié)，包括新型建筑機械、建筑產(chǎn)業(yè)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型技術(shù)；房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)，包括革新看房環(huán)節(jié)、革新交易環(huán)節(jié)；家居智能化，包括智能家居的通信技術(shù)和平臺的搭建，智能家居單品的引入與普及；物業(yè)管理環(huán)節(jié)，包括智慧社區(qū)、人工替代。這些都是未來中國房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展最活躍的領(lǐng)域，將會誕生一批細分行業(yè)的獨角獸企業(yè)。

    保利資本副總經(jīng)理李文軒表示，國有和民營兩家非常有特色的CVC展開全方位的投資合作，本身就是一件很有意思的事，雙方能夠牽手，除了彼此的業(yè)務(wù)協(xié)同度高，更重要的是雙方都在堅持做一家“研究型”的投資機構(gòu)，尊重常識尊重專業(yè)，并在市場化中投入了大量精力，目前兩方團隊已經(jīng)形成默契且治理結(jié)構(gòu)高效制衡的管理機制。

   碧桂園創(chuàng)投管理合伙人沈燁表示，兩大千億房企的合作將賦予基金強大的產(chǎn)業(yè)鏈賦能優(yōu)勢，結(jié)合地產(chǎn)、物業(yè)、教育、健康等多個業(yè)務(wù)場景，未來有望形成“大地產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)集群”。碧桂園創(chuàng)投愿與保利資本一起，精準支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，深耕新興產(chǎn)業(yè)培育，助力泛地產(chǎn)行業(yè)向穩(wěn)向好，高質(zhì)量發(fā)展。

    隨著全球新冠疫情的不斷肆虐，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟深受影響，房地產(chǎn)行業(yè)也不可避免地受到?jīng)_擊。有業(yè)內(nèi)人士表示，本次保利資本和碧桂園創(chuàng)投兩大房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)資本強強聯(lián)合、逆勢而上，聯(lián)手打造房地產(chǎn)賦能產(chǎn)業(yè)鏈基金，通過賦能房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，為兩家房地產(chǎn)龍頭未來核心競爭力的提高提供助力，實現(xiàn)跨越周期的發(fā)展。

   公開資料顯示，保利與碧桂園旗下的CVC——保利資本與碧桂園創(chuàng)投，其對外股權(quán)投資鮮有報道，但二者在投資市場已低調(diào)耕耘多年，擁有豐富的投資經(jīng)驗。

    保利資本成立于2015年，截至2019年12月，累計備案基金管理規(guī)模逾200億元人民幣。其中，保利資本的房地產(chǎn)基金投資已經(jīng)覆蓋全國各重點經(jīng)濟帶，而在PE股權(quán)投資上則以地產(chǎn)主業(yè)為依托，以人工智能為驅(qū)動，融合傳統(tǒng)地產(chǎn)和新興科技，廣泛發(fā)揮其資源賦能優(yōu)勢。

    碧桂園創(chuàng)投是碧桂園集團下屬的一級股權(quán)投資部門，負責集團除地產(chǎn)投資外的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。自成立以來，始終堅持“產(chǎn)業(yè)賦能、價值共創(chuàng)”的投資戰(zhàn)略，以企業(yè)賦能式投資為導(dǎo)向，財務(wù)型投資與戰(zhàn)略并購型投資并重，已初步形成分階段、專賽道、多層次的投資組合。截止目前，核心團隊已累計投資116億元人民幣，投出貝殼找房、企鵝杏仁、固克節(jié)能等多個地產(chǎn)上下游領(lǐng)域企業(yè)。