2022年中國聚脂薄膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：聚脂薄膜產(chǎn)量不斷增加[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈

聚酯（PET）薄膜是以聚酯切片為主要原料，采用先進(jìn)的工藝配方，經(jīng)過干燥、熔融、擠出、鑄片和拉伸制成的薄膜。由于其透明性好、有光澤、具有良好的氣密性和保香性、適中的防潮性，且機(jī)械性能優(yōu)良，廣泛應(yīng)用于液晶顯示、醫(yī)療衛(wèi)生、包裝材料、電子電器、新能源等行業(yè)。聚酯薄膜根據(jù)膜厚度的不同分為超薄型膜、薄型膜、中型膜、厚型膜；根據(jù)拉伸工藝的不同可分為單向拉伸聚酯薄膜（CPET）和雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET）。

聚酯薄膜行業(yè)的上游主要是石油化工行業(yè)，主要直接原材料為精對苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG），最上游原料均為原油；中游為聚酯薄膜行業(yè)，主要產(chǎn)品為單向拉伸聚酯薄膜（CPET）和雙向拉伸聚脂薄膜（BOPET）；下游廣泛應(yīng)用于包裝、光伏、電工電氣、電子電器、新能源等領(lǐng)域。

聚脂薄膜產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業(yè)分析

聚酯薄膜是由聚酯（PET）加工生產(chǎn)而成，而PTA是PET最主要直接原材料，幾乎所有的PTA材料都會用于生產(chǎn)PET，所以PAT的供應(yīng)情況很大程度上決定了我國聚酯薄膜行業(yè)的發(fā)展。在過去的15年里，我國PTA產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。2021年我國PTA產(chǎn)量達(dá)5279萬噸，同比增長15.8%。其中，2022上半年我國PTA產(chǎn)量為2736萬噸。

2017-2022上半年中國PTA產(chǎn)量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

隨著乙二醇市場產(chǎn)能擴(kuò)張和下游需求整體的增加，產(chǎn)量也呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。2017-2021年我國乙二醇產(chǎn)量從571萬噸增長至1180萬噸，且近兩年在其產(chǎn)能大幅增長拉動下其產(chǎn)量增速也呈上升態(tài)勢，2021年我國乙二醇產(chǎn)量同比增速約為21.6%。其中，2022上半年我國乙二醇的產(chǎn)量為600萬噸。

2017-2022上半年中國乙二醇產(chǎn)量及其增速（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

近年來，我國原油產(chǎn)量呈現(xiàn)“先降后增”的趨勢。2017-2018年原油產(chǎn)量連續(xù)兩年下降后，2019年以來原油產(chǎn)量穩(wěn)步上漲。2021年，生產(chǎn)原油19898萬噸，比上年增長2.1%。

2017-2022上半年中國原油產(chǎn)量及其增速（萬噸）

資料來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國PET行業(yè)市場發(fā)展調(diào)研及未來前景規(guī)劃報告》

三、中游行業(yè)分析

1、聚脂薄膜產(chǎn)能與產(chǎn)量

聚酯薄膜產(chǎn)品性能好，市場潛力大，我國聚酯薄膜行業(yè)發(fā)展較晚，但依托政策支持、產(chǎn)業(yè)資本投入等優(yōu)勢，行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛。近年來，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)能力。中國聚酯薄膜產(chǎn)能從2017年的333萬噸增長至2021年的376萬噸。

2017-2021年中國聚脂薄膜產(chǎn)能（萬噸）

資料來源：公開資料整理

同時，我國聚酯薄膜產(chǎn)量波動上升，中國聚酯薄膜產(chǎn)量由2017年的255萬噸增長至2021年的276萬噸，增速達(dá)3.4%。

2017-2021年中國聚脂薄膜產(chǎn)量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

2、主要企業(yè)

從2019-2021年裕興股份以及和順科技的聚脂薄膜營收收入來看，兩家企業(yè)聚脂薄膜的營業(yè)收入一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢，2021年該業(yè)務(wù)各自的營收分別為12.2億元以及6.3億元。

2019-2021年中國重點企業(yè)聚脂薄膜營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

對比裕興股份和和順科技聚脂薄膜業(yè)務(wù)的毛利率情況，2019-2021年和順科技業(yè)務(wù)的毛利率呈現(xiàn)先上漲后下降的趨勢，而裕興股份近年該業(yè)務(wù)的毛利率呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢；但是裕興股份該業(yè)務(wù)的毛利率始終高于和順科技。2021年，裕興股份、和順科技各自的毛利率分別為28.1%以及31.9%。

2019-2021年中國重點企業(yè)聚脂薄膜毛利率

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

四、下游行業(yè)分析

包裝行業(yè)是聚酯薄膜最大的應(yīng)用領(lǐng)域，例如食品飲料包裝、醫(yī)藥包裝等。隨著我國包裝行業(yè)的不斷發(fā)展，加之近年來快遞行業(yè)興起帶來的包裝需求的增長，使得我國包裝行業(yè)對聚酯薄膜的需求持續(xù)增長，推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展。由數(shù)據(jù)可知，2021年全國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入達(dá)12041.81億元，同比增長19.6%。

2017-2021年中國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營收情況（億元）

資料來源：公開資料整理

新能源產(chǎn)業(yè)是一個新興產(chǎn)業(yè)，目前正處于高速發(fā)展階段；2017年我國新能源市場規(guī)模達(dá)7705億元，到了2021年我國新能源市場規(guī)模達(dá)10399億元。

2017-2021年中國新能源市場規(guī)模（億元）

資料來源：公開資料整理

我國大力提倡能源綠色環(huán)保，新能源發(fā)電市場不斷推行，光伏發(fā)電量逐年增長。2021年光伏發(fā)電量為151638億千瓦時，同比增長6.7%。其中，2022年第一季度光伏發(fā)電量為841億千瓦時。

2017-2022年第一季度中國光伏發(fā)電量及其增速（億千瓦時）

資料來源：公開資料整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國聚脂薄膜行業(yè)市場運行態(tài)勢及競爭格局預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。