機器人行業(yè)點評：十七部門印發(fā)《“機器人+”應(yīng)用行動實施方案》
1 月19 日，工信部等十七部門印發(fā)《“機器人+”應(yīng)用行動實施方案》。
房地產(chǎn)行業(yè)2022年1-12月統(tǒng)計局房地產(chǎn)數(shù)據(jù)點評：行業(yè)基本面仍在磨底 政策面加碼曙光在望
銷售：市場仍處磨底階段，政策升級加碼企穩(wěn)可望。1-12 月商品房累計銷售面積135837 萬平方米，同比下降24.3%，跌幅較1-11 月擴大1.0pct，當(dāng)月銷售面積14586.92 萬平方米，同比下降31.5%，跌幅較上月收窄1.7pct，環(huán)比回升44.8%。
寵物行業(yè)覆蓋報告：子賽道爆發(fā)在即 把握自主品牌崛起機遇
目前我國寵物行業(yè)規(guī)模約3500億元，僅有美國的1/5，成長空間巨大：一方面，陪伴需求提升帶來寵物相關(guān)消費的“量”增。
模擬芯片行業(yè)深度報告：模擬芯片周期波動小 長坡厚雪的優(yōu)質(zhì)賽道
模擬芯片以成熟制程為主,行業(yè)周期性弱。模擬芯片不依賴先進(jìn)制程,產(chǎn)品生命周期長,價格波動小,對穩(wěn)定性和成本要求高,主要依賴于工程師的經(jīng)驗積累,對技術(shù)人員Know-how 能力要求較高,受海外國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)限制影響相對較小。
網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)深度追蹤系列第3期(2023年1月)：Q4訂單持續(xù)改善 板塊復(fù)蘇趨勢明確
2022全年,采招網(wǎng)口徑下,行業(yè)整體(4家公司合計)中標(biāo)訂單額為36.31億元,同比增長17%,四季度持續(xù)改善;其中,安恒信息、亞信安全保持快速增長,奇安信實現(xiàn)較快增長,深信服微增,但四季度改善趨勢明顯。
科技行業(yè)1月元宇宙：關(guān)注PICO榜單+CES
從2023 年1 月發(fā)布的《2022 年P(guān)ICO 應(yīng)用商店年度VR 應(yīng)用榜單》來看，海外公司在娛樂應(yīng)用研發(fā)方面領(lǐng)先，國內(nèi)公司大多從音樂類、運動健身類、休閑類、社交類的輕度VR 應(yīng)用為切入點。
美容護理行業(yè)周報：2022年美護社零低位收官 美麗經(jīng)濟或迎疫后小陽春
節(jié)前一周（2023.01.16-2023.01.20）滬深300 指數(shù)上漲2.63%，按我們選取的板塊重點權(quán)重公司（詳細(xì)羅列于1.1 板塊行情）統(tǒng)計，美容護理行業(yè)組合上漲0.32%，其中醫(yī)美/化妝品/個護用品分別下跌0.57%/上漲0.23%/上漲1.29%。
紡織服裝行業(yè)周報：春節(jié)線下客流復(fù)蘇明顯 服飾消費有望接力
春節(jié)期間購物中心線下客流恢復(fù)情況較好，服裝零售復(fù)蘇。受第四季度疫情反復(fù)影響，重點公司特步國際、安踏體育零售端有所波動，2023 年1 月流水情況好轉(zhuǎn)，長期看經(jīng)營質(zhì)量穩(wěn)健。結(jié)合防疫防控常態(tài)化背景、春節(jié)服裝零售復(fù)蘇趨勢看，建議關(guān)注復(fù)蘇彈性大和穩(wěn)增長標(biāo)的、體育服飾和出口龍頭。
交通運輸行業(yè)周報：美歐同意對俄成品油實施價格上限 春節(jié)假期國內(nèi)民航出行加速恢復(fù)
①春節(jié)期間油運運價較此前明顯回落，美歐同意對俄成品油實施價格上限。1 月26 日，VLCC-TCE 報10830 美元/天，環(huán)比減少947 美元/天，其中TD3 航線（中東-中國）TCE報17911 美元/天，環(huán)比減少214 美元/天， 1 月27 日，MR-TCE 報10762 美元/天，環(huán)比減少6332 元/天。
休閑服務(wù)行業(yè)2023春節(jié)假期數(shù)據(jù)解讀：春節(jié)黃金周回歸 旅游消費復(fù)蘇
國內(nèi)旅游總?cè)藬?shù)恢復(fù)至19 年88.6%，國內(nèi)旅游收入恢復(fù)至19 年73.1%。根據(jù)文化旅游部數(shù)據(jù)中心測算，2023 年春節(jié)假期，全國國內(nèi)旅游出游3.08 億人次，同比增長23.1%，恢復(fù)至2019 年同期的88.6%。實現(xiàn)國內(nèi)旅游收入3758.43 億元，同比增長30%，恢復(fù)至2019 年同期的73.1%。
數(shù)字經(jīng)濟專題之TMT投資篇：政策雨 產(chǎn)業(yè)海 黃金時代！
投資者對數(shù)字經(jīng)濟的兩大困擾：政策原因與落實投資。1）困擾之一是，諸多新型政策或規(guī)定陸續(xù)發(fā)布，包括數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)確權(quán)、政務(wù)大數(shù)據(jù)、中國特色估值、國資云、金稅四期等，這些政策又與“高質(zhì)量發(fā)展“、“共同富?！暗染o密相連。
醫(yī)療器械行業(yè)點評報告：口腔種植體集采落地 看好行業(yè)規(guī)模加速擴容
點評：價格降幅符合預(yù)期，中選產(chǎn)品豐富，行業(yè)規(guī)模有望加速擴容。根據(jù)擬中選結(jié)果，中選價格區(qū)間在約600 元至1850 元左右，平均中選價格降至900 余元，平均降幅55%，較符合市場預(yù)期。另一方面，擬中選產(chǎn)品豐富，中選率達(dá)71%，其中中選品種包括市場需求量排名前三的奧齒泰、登騰、士卓曼等。
玻璃行業(yè)跟蹤報告之三：浮法玻璃：沒有一個春天不會到來
引言：我們在策略報告《站在新一輪周期的起點——非金屬建材行業(yè)2023 年投資策略》中，旗幟鮮明地看好2023 年地產(chǎn)竣工環(huán)節(jié)復(fù)蘇，并上調(diào)行業(yè)評級至“買入”。本篇報告，我們將著重論述新一輪周期下浮法玻璃的彈性；并測算不同情境下，23 年玻璃行業(yè)供需平衡表。
國內(nèi)大儲行業(yè)深度報告：盈利能力邊際改善 迎接新增裝機大年
儲能行業(yè)持續(xù)高景氣，推動眾多企業(yè)轉(zhuǎn)型儲能、新型儲能技術(shù)層出不窮。未來儲能配套政策日趨完善、供需結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，有望推動儲能需求超預(yù)期。
科技行業(yè)月報：商業(yè)航天：關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)
全球頻軌資源日益稀缺，ITU 的”先登先占“規(guī)則看似公平實則不然，綜合考慮資金、火箭運力和發(fā)射活動，我們認(rèn)為美國和中國更有實力爭奪頻規(guī)資源。
通信：紫光股份并購新華三49%股權(quán)落地 激光雷達(dá)禾賽獲定點
核心推薦：紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、中興通訊、華工科技、滬電股份、中國移動、迪普科技；四方光電、廣和通、杰普特；光庫科技、中瓷電子、長光華芯、紫光國微等。