半導(dǎo)體系列跟蹤：存儲(chǔ)/模擬/SOC業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)股價(jià) 算力板塊持續(xù)堅(jiān)挺
過(guò)去兩周費(fèi)半指數(shù)、臺(tái)灣半導(dǎo)體指數(shù)觸底上揚(yáng)，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)企穩(wěn)復(fù)蘇。（1）半導(dǎo)體全行業(yè)表現(xiàn)：過(guò)去兩周（0422-0430）費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)、臺(tái)灣半導(dǎo)體指數(shù)觸底后一路上揚(yáng)，4.26 日收盤費(fèi)半已重新突破4700 點(diǎn)。過(guò)去兩周（0422-0430）申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)從3000 點(diǎn)左右逐步增長(zhǎng)到3300 點(diǎn)左右。
生物制品行業(yè)2023年報(bào)及2024年1季報(bào)總結(jié)：血制品穩(wěn)健增長(zhǎng) 胰島素續(xù)約利好國(guó)產(chǎn)替代
生物制品板塊邁過(guò)業(yè)績(jī)低點(diǎn)，新冠疫情影響已出清。根據(jù)wind 數(shù)據(jù)整理，2023 年生物制品板塊上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)收入1384.12 億元（+14%，以下均為同比口徑），歸母凈利潤(rùn)261.51 億元（-4%），扣非歸母凈利潤(rùn)249.85 億元（-1%），利潤(rùn)端下滑主要系部分企業(yè)對(duì)新冠疫苗進(jìn)行存貨減值和資產(chǎn)減值所致。
軟飲料行業(yè)深度報(bào)告(系列二)：從新品周期視角尋找飲料板塊投資機(jī)會(huì)
研究緣起：飲料板塊新品繁榮持續(xù)貢獻(xiàn)α。隨著食品飲料行業(yè)步入高質(zhì)量增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)將更加關(guān)注從自下而上視角尋找α，而新品的放量往往能貢獻(xiàn)超額收益。我們關(guān)注到2023-2024年飲料行業(yè)迎來(lái)新品大年，東鵬飲料、香飄飄、歡樂(lè)家、李子園與承德露露等均有大力推廣新品。
風(fēng)電行業(yè)跟蹤報(bào)告：4月海風(fēng)招中標(biāo)同環(huán)比高增 中標(biāo)均價(jià)環(huán)比+10.4%
招標(biāo)量：4 月風(fēng)機(jī)招標(biāo)同比+48.2%，其中海風(fēng)招標(biāo)環(huán)比+162.8%? 風(fēng)機(jī)：4 月江蘇/廣東1.9GW 海風(fēng)招標(biāo)，陸風(fēng)招標(biāo)同比+15.9%。2024 年1-4 月，風(fēng)電共招標(biāo)27.4GW，同比-1.9%；4 月風(fēng)電招標(biāo)量為8.5GW，同/環(huán)比+48.2%/-21.9%。
鋼鐵行業(yè)周報(bào)：5月供給或小幅回升 關(guān)注需求支撐力度
事件：截至4 月30 日，五大品種螺紋鋼、線材、熱軋、冷軋、中板價(jià)格分別報(bào)收3807 元/噸、4160 元/噸、3817 元/噸、4300 元/噸、3891 元/噸，較上周變化-0.10%、+0.05%、-0.46%、-0.44%、-0.12%。
原油行業(yè)周報(bào)：原油：市場(chǎng)權(quán)衡地緣局勢(shì)及宏觀面影響 國(guó)際油價(jià)走勢(shì)僵持
本周行情回顧：石油石化（申萬(wàn)）指數(shù)收2453.39 點(diǎn)，下跌-3.57%，跑輸滬深300 指數(shù)-4.78pcts，位列申萬(wàn)一級(jí)板塊漲跌幅榜第30 位。
電子行業(yè)周報(bào)：海外大廠AI投入超預(yù)期 汽車以舊換新補(bǔ)貼落地
本周海外大廠陸續(xù)發(fā)布最新季度財(cái)報(bào)，多家巨頭資本開(kāi)支及指引超預(yù)期。Meta 計(jì)劃持續(xù)加大在AI 領(lǐng)域的投資，上調(diào)2024 年資本開(kāi)支至350-400 億美元（原預(yù)期300-370 億美元）。
鋰產(chǎn)業(yè)鏈月度追蹤：3月排產(chǎn)大增以及補(bǔ)庫(kù)需求或致供小于需 供給增速大于需求增速鋰價(jià)或?qū)②吶?/a>
鋰礦：3月進(jìn)口3.8萬(wàn)噸LCE，環(huán)比+43%，同比-6%。其中，澳大利亞2.29萬(wàn)噸LCE，環(huán)比+75%，同比-30%。1-3月累計(jì)進(jìn)口12.0萬(wàn)噸LCE當(dāng)量鋰礦，同比+1.68萬(wàn)噸LCE/+16%。3月澳洲黑德蘭港鋰礦出口中國(guó)量環(huán)比+47%，同比-21%，主因系船期問(wèn)題部分出口延遲至4月上旬。
傳播文化業(yè)行業(yè)：五一檔拉開(kāi)帷幕 奏響電影旺季序章
2024 年五一檔拉開(kāi)大幕，超前點(diǎn)映已經(jīng)開(kāi)啟，多家上市公司主投的影片登陸該檔期，中等體量影片或收獲超額票房，院線有望受益大盤增長(zhǎng)。
電力設(shè)備行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：“以舊換新”傾斜電動(dòng)車 補(bǔ)貼力度超預(yù)期 繼續(xù)看好板塊
事件：自“以舊換新”政策印發(fā)之日至24 年底，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)燃油乘用車或2018 年4 月30 日前注冊(cè)的電動(dòng)乘用車給予一次性定額補(bǔ)貼。
美容護(hù)理行業(yè)周報(bào)：關(guān)注業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力強(qiáng)的美護(hù)標(biāo)的
錦波生物：Q1業(yè)績(jī)延續(xù)高增，驗(yàn)證膠原賽道高景氣4月23日，公司發(fā)布24年第一季度報(bào)告。24Q1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.26億元，同比+76.09%，歸母凈利潤(rùn)1.01億元，同比+135.72%。盈利能力大幅提升。
農(nóng)林牧漁：24Q1行業(yè)持倉(cāng)環(huán)比微降 關(guān)注生豬養(yǎng)殖及水產(chǎn)鏈
2024Q1 農(nóng)林牧漁行業(yè)關(guān)注度環(huán)比小幅回落，具體數(shù)據(jù)來(lái)看，2024Q1 基金重倉(cāng)農(nóng)林牧漁行業(yè)比例為1.63%，環(huán)比-0.14pcts;行業(yè)超配比例為0.28%，環(huán)比-0.05pcts。
銅行業(yè)深度報(bào)告：上游供應(yīng)偏緊 銅業(yè)進(jìn)入景氣區(qū)間
銅礦儲(chǔ)量南美依舊保持高位，仍是銅礦儲(chǔ)備第一洲：截至2022年底，全球礦山銅礦儲(chǔ)量約8.86億噸，其中智利儲(chǔ)量占世界總儲(chǔ)量的21%，南美洲整體占比約為40%。2022年全球銅礦總產(chǎn)量超2600萬(wàn)噸，其中前十大生產(chǎn)國(guó)家占比約為65%，世界銅礦的儲(chǔ)備相對(duì)集中。
公募基金傭金費(fèi)率改革點(diǎn)評(píng)：公募降傭正式稿落地 減費(fèi)讓利提振市場(chǎng)信心
4 月19 日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金證券交易費(fèi)用管理規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），自7 月1 日起正式實(shí)施。
2024年一季度疫苗行業(yè)縱覽：MODERNA布局多領(lǐng)域疫苗管線 國(guó)內(nèi)部分二類苗批簽發(fā)放量
核心觀點(diǎn)：2024年3月，Moderna召開(kāi)疫苗日活動(dòng)，公布了其在mRNA疫苗領(lǐng)域的研發(fā)布局和最新進(jìn)展。公司針對(duì)呼吸道病毒、潛伏病毒和其他類型的病原體，打造多領(lǐng)域疫苗管線。國(guó)內(nèi)研發(fā)方面，各家公司針對(duì)多種疾病布局了豐富的疫苗管線，企業(yè)間研發(fā)實(shí)現(xiàn)競(jìng)速。
鎂行業(yè)月度報(bào)告：鎂產(chǎn)品需求市場(chǎng)回暖 陜西將打造鎂合金千億產(chǎn)業(yè)鏈
金屬鎂生產(chǎn)成本下行，市場(chǎng)開(kāi)工恢復(fù)，鎂錠價(jià)格趨穩(wěn)：從原料端來(lái)看，3 月我國(guó)蘭炭開(kāi)工率44.55%，環(huán)比下降9.62%，生產(chǎn)成本1300.71 元/噸，環(huán)比下降13.57%，陜西蘭炭中料主流價(jià)939.06 元/噸，環(huán)比下降13.05%