儲(chǔ)能行業(yè)2024年度策略報(bào)告：遠(yuǎn)期需求無(wú)虞 靜待行業(yè)拐點(diǎn)
儲(chǔ)能板塊階段性承壓，需求強(qiáng)支撐下再出發(fā)。我們復(fù)盤全年的行情儲(chǔ)能板塊盈利承壓，估值階段性調(diào)整，其與光伏板塊具有一定的聯(lián)動(dòng)性?；久婵矗覈?guó)風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，發(fā)電量、裝機(jī)容量占比逐年上升，進(jìn)而帶動(dòng)電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)資源需求提升，而儲(chǔ)能為最主要的靈活性資源之一。
深度*行業(yè)*家用電器行業(yè)周報(bào)：智能坐便器市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng) 關(guān)注家電企業(yè)動(dòng)向
據(jù)奧維數(shù)據(jù)，智能座便器市場(chǎng)（智能一體機(jī)及智能馬桶蓋）前三季度線上銷售規(guī)模達(dá)43.3 億元，同比增長(zhǎng)16%。公牛集團(tuán)、歐普照明、海信視像、四川長(zhǎng)虹披露三季報(bào)。本周滬深300 指數(shù)上漲1.48%，長(zhǎng)江家用電器指數(shù)上漲1.56%，跑贏滬深300 指數(shù)0.09pct。
美容護(hù)理行業(yè)周報(bào)：三季報(bào)進(jìn)程過(guò)半 期待Q4環(huán)比改善
本周行情回顧：本周美容護(hù)理板塊下跌2.18%，相對(duì)滬深300 指數(shù)收益為-3.65pct。股價(jià)漲幅前五的公司分別為美麗田園醫(yī)療健康（17.94%）、江蘇吳中（17.50%）、錦波生物（16.05%）、普門科技（12.48%）、百亞股份（10.81%）。
2023Q3公募基金持倉(cāng)點(diǎn)評(píng)：非銀持倉(cāng)觸底回升 龍頭配置價(jià)值凸顯
公募基金披露2023 年三季度重倉(cāng)持股情況。
環(huán)保行業(yè)：CCER首批方法學(xué)出臺(tái) 交易重啟提速
CCER 頂層設(shè)計(jì)已通過(guò)并施行，交易系統(tǒng)開啟開戶工作，隨著項(xiàng)目方法學(xué)逐批出臺(tái)，CCER 交易重啟提速。推薦碳監(jiān)測(cè)、垃圾焚燒及再生資源板塊。
航天裝備Ⅱ行業(yè)深度報(bào)告：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：星海遼闊 邀你摘星攬?jiān)?一)
衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)即以構(gòu)建太空高速通信網(wǎng)絡(luò)為目標(biāo)，通過(guò)采用低軌通信衛(wèi)星組網(wǎng)方式，實(shí)現(xiàn)全覆蓋通信，彌補(bǔ)現(xiàn)有地面互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋盲點(diǎn)，解決偏遠(yuǎn)地區(qū)以及空中、海上通信盲區(qū)的聯(lián)網(wǎng)需求，彌補(bǔ)數(shù)字鴻溝，典型模式包括馬斯克SpaceX 的星鏈等。
物業(yè)管理行業(yè)動(dòng)態(tài)：Q3更新：基本面兌現(xiàn)延續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)
我們近期調(diào)研了部分重點(diǎn)物管公司三季度經(jīng)營(yíng)情況，匯總反饋并更新我們的板塊投資觀點(diǎn)如下。
教育行業(yè)：公務(wù)員國(guó)考報(bào)名人數(shù)創(chuàng)新高 板塊投資機(jī)會(huì)凸顯
事件：國(guó)家公務(wù)員 考試于今日?qǐng)?bào)名截止，根據(jù)中公教育官網(wǎng)及粉筆小程序數(shù)據(jù)，24 年國(guó)家公務(wù)員考試報(bào)名人數(shù)超過(guò)290 萬(wàn)人、同比增速超過(guò)16%。
互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)深度：雙11回歸低價(jià) 看好理性消費(fèi)環(huán)境下銷售表現(xiàn)
淘寶天貓新增“官方立減”以及“雙11 天天低價(jià)”活動(dòng)，淘寶活動(dòng)大于天貓。淘寶天貓于9 月初即針對(duì)服飾、生鮮、電商超市召開了三場(chǎng)雙11 商家大會(huì)，時(shí)間比往年商家大會(huì)約提前一個(gè)月左右。不僅準(zhǔn)備時(shí)間提前，阿里媽媽針對(duì)雙11 進(jìn)行了相關(guān)營(yíng)銷場(chǎng)景的升級(jí)變化。
檢測(cè)領(lǐng)域之半導(dǎo)體檢測(cè)：國(guó)產(chǎn)替代浪潮下的守護(hù)者
檢測(cè)分析貫穿半導(dǎo)體全鏈條，為產(chǎn)品質(zhì)量護(hù)航檢測(cè)分析伴生于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)（芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試、原材料制備、生產(chǎn)設(shè)備制備等），檢測(cè)分析的主要類別包括失效分析（FA）、材料分析（MA）、可靠性分析（RA），有助于加速半導(dǎo)體新品研發(fā)進(jìn)程、提升產(chǎn)品性能和良品率、提高經(jīng)營(yíng)效率與節(jié)約成本費(fèi)用。
醫(yī)藥健康行業(yè)研究：支原體肺炎感染增多 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)放量機(jī)遇
秋季以來(lái)，多地兒童肺炎支原體感染增多。肺炎支原體肺炎作為我國(guó)社區(qū)獲得性肺炎中最常見(jiàn)的類型，檢查、診斷及治療意義重大。
數(shù)碼印花設(shè)備專題：景氣復(fù)蘇的順周期彈性品種
紡織品主要印花方式包括直接印花、轉(zhuǎn)移印花和數(shù)碼噴墨印花。
光刻機(jī)行業(yè)深度研究報(bào)告：核心“卡脖子”設(shè)備 國(guó)產(chǎn)替代蓄勢(shì)待發(fā)
光刻機(jī)是半導(dǎo)體制造過(guò)程中價(jià)值量和技術(shù)壁壘最高的設(shè)備之一。全球光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模超230 億美元，ASML 處于絕對(duì)領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模超200 億元，但是國(guó)產(chǎn)化率僅2.5%。目前半導(dǎo)體制造工藝節(jié)點(diǎn)縮小至5nm 及以下，曝光波長(zhǎng)逐漸縮短至13.5nm，光刻技術(shù)逐步完善成熟，但是國(guó)內(nèi)光刻機(jī)仍明顯落后ASML。
預(yù)制菜行業(yè)深度報(bào)告：預(yù)制菜競(jìng)爭(zhēng)穩(wěn)態(tài)尚未形成 B、C端兼顧發(fā)展打開市場(chǎng)
作為食品飲料行業(yè)的食品加工產(chǎn)業(yè)的子產(chǎn)業(yè)預(yù)加工食品，即為通常意義上的“預(yù)制菜”，它是指通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)將一種或多種農(nóng)產(chǎn)品為主要原料的產(chǎn)品預(yù)加工或預(yù)烹調(diào)而成的成品或半成品菜肴，按照加工程度可分為即配菜、即烹菜、即熱菜和即食菜。
造紙行業(yè)專題研究：更多積極的信號(hào)正在出現(xiàn)
9 月以來(lái)，漿紙產(chǎn)業(yè)鏈在需求端出現(xiàn)了更多積極的信號(hào)。成品紙生產(chǎn)企業(yè)在降庫(kù)存的情況下，開工率普遍同步提升。漿紙價(jià)格總體上行，產(chǎn)業(yè)鏈盈利情況有所改善。我們認(rèn)為這反映了在旺季背景下，行業(yè)距離供需平衡點(diǎn)并不遙遠(yuǎn)。但另一方面，由于行業(yè)供給釋放的高峰期仍未渡過(guò)，供需反轉(zhuǎn)現(xiàn)在可能仍然為時(shí)尚早。
碳中和政策系列點(diǎn)評(píng)：重點(diǎn)行業(yè)碳排放報(bào)告核查啟動(dòng) 源網(wǎng)荷儲(chǔ)模式優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)
事件：10 月18 日生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于做好2023—2025 年部分重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告與核查工作的通知》。