通信行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告：持續(xù)推薦算力板塊 關(guān)注二季報(bào)業(yè)績(jī)
2024 MWC 上海召開，人工智能、5G-A、低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)智制造等為熱議重點(diǎn)。百度發(fā)布文心大模型4.0 Turbo，科大訊飛發(fā)布星火大模型4.0，釘釘宣布對(duì)所有大模型開放，國(guó)產(chǎn)算力芯片及大模型、AI應(yīng)用加速迭代推出。下周2024 世界人工智能大會(huì)將召開。
推動(dòng)軌道交通裝備綠色低碳轉(zhuǎn)型 首份純電新能源機(jī)車碳足跡報(bào)告發(fā)布
日前，中國(guó)中車發(fā)布7款系列化新能源機(jī)車，并發(fā)布了全球首份純電新能源機(jī)車碳足跡報(bào)告。系列化新能源機(jī)車的研制，可以有效減少二氧化碳和污染物排放，是我國(guó)軌道交通裝備綠色低碳轉(zhuǎn)型的具體實(shí)踐。
中醫(yī)藥行業(yè)周刊：有序推進(jìn)中藥材GAP實(shí)施，AI助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展
結(jié)合中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分析，中醫(yī)藥貫通一二三產(chǎn)業(yè)，從以中藥材種植為重點(diǎn)的農(nóng)業(yè)、以中藥產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)的工業(yè)到以醫(yī)療康養(yǎng)保健為重點(diǎn)的服務(wù)業(yè)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生新型業(yè)態(tài)，都有可能成為激活經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、鞏固脫貧成果接續(xù)鄉(xiāng)村振興、建設(shè)生態(tài)環(huán)境的橋梁和關(guān)鍵。因此，近年來(lái)，國(guó)家將中醫(yī)藥對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)提升到新高度，將中醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)資源與鄉(xiāng)村振興等國(guó)家戰(zhàn)略深度結(jié)合，列為推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。中醫(yī)藥行業(yè)迎來(lái)全面發(fā)展的新時(shí)代和新機(jī)遇。
乳制品行業(yè)周刊：深化國(guó)際市場(chǎng)布局，助力乳制品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展
隨著全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口增長(zhǎng)，消費(fèi)者更加倡導(dǎo)健康飲食，對(duì)乳制品的需求不斷攀升。中國(guó)是乳制品生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易大國(guó)，中國(guó)的乳制品行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的積累和發(fā)展，已經(jīng)形成了自身強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，乳制品企業(yè)也已經(jīng)深深融入到全球化的發(fā)展之中。各企業(yè)不斷加大技術(shù)研發(fā)的投入，在智能制造、產(chǎn)業(yè)鏈融合、綠色發(fā)展等方面加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，生鮮乳的質(zhì)量安全水平持續(xù)提高，產(chǎn)品的品種日益豐富，脫脂、低糖、高鈣、高蛋白、低溫奶等個(gè)性化、功能化的產(chǎn)品滿足消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)乳制品的需求。
分布式光伏行業(yè)周刊：產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)發(fā)力，項(xiàng)目產(chǎn)能穩(wěn)步釋放
在我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展的初期，太陽(yáng)能光伏主要以集中式電站的形式在我國(guó)西北人跡罕至的荒漠地區(qū)落地應(yīng)用，而我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、人口密集的東部沿海地區(qū)的用電需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于集中式光伏電站主要分布的西北地區(qū)，客觀上存在大規(guī)模的電力輸送需求。2016年以來(lái)，伴隨著集中式電站補(bǔ)貼開始退坡，分布式光伏仍維持一定補(bǔ)貼水平，并且憑借其輸出功率相對(duì)較小、易于靈活推廣安裝、就近緩解局部用電緊張等特點(diǎn)，分布式光伏迎來(lái)快速發(fā)展期。
隱形眼鏡行業(yè)：美瞳推動(dòng)需求升級(jí) 代工業(yè)務(wù)進(jìn)入黃金發(fā)展期
隨著近視人群增多、顏值經(jīng)濟(jì)發(fā)展，隱形眼鏡與美瞳市場(chǎng)空間廣闊。本篇報(bào)告對(duì)隱形眼鏡和美瞳行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行詳細(xì)梳理。我們認(rèn)為終端需求升級(jí)、技術(shù)迭新與市場(chǎng)格局變化將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游快速發(fā)展，隱形眼鏡和美瞳市場(chǎng)將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，有望在未來(lái)幾年繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
2024年稀土永磁材料行業(yè)中期策略：磨底階段 蓄勢(shì)待時(shí)
節(jié)能空調(diào)領(lǐng)域需求地產(chǎn)竣工降幅企穩(wěn)緩和對(duì)新增需求拖累，更新需求逐步成為空調(diào)消費(fèi)主導(dǎo)因素下以舊換新政策驅(qū)動(dòng)空調(diào)內(nèi)銷增長(zhǎng)有望延續(xù)，外需景氣度二季度延續(xù)確定性較大，疊加新興市場(chǎng)滲透率提升、美國(guó)補(bǔ)庫(kù)需求以及國(guó)內(nèi)企業(yè)加快開拓海外市場(chǎng)有望繼續(xù)獲得支撐。節(jié)能電梯領(lǐng)域需求在下半年地產(chǎn)端跌幅緩和基建投資預(yù)期小幅上行托底下僅受到小幅拖累。
防曬衣賽道火爆 上市公司加碼布局
“當(dāng)前是防曬衣的銷售旺季，公司正在全力沖刺年初總體預(yù)算目標(biāo)的達(dá)成。”波司登管理層在6月27日舉辦的媒體會(huì)上表示，總體來(lái)看，今年防曬衣銷售相較去年呈現(xiàn)更積極的表現(xiàn)。
特高壓行業(yè)跟蹤報(bào)告：24年國(guó)網(wǎng)第二十二批采購(gòu)(特高壓項(xiàng)目第二次)設(shè)備中標(biāo)概覽
2024 年國(guó)網(wǎng)第二十二批采購(gòu)（特高壓項(xiàng)目第二次設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)）開標(biāo)，主要涉及1 交3 直共4 條特高壓線路。2024 年6 月21 日，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布2024 年第二十二批采購(gòu)（特高壓項(xiàng)目第二次設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)）中標(biāo)候選人公告，本次采購(gòu)項(xiàng)目包括阿壩～成都東、隴東～山東、青藏?cái)U(kuò)建、寧夏～湖南共4 條特高壓線路；本次招標(biāo)涉及總金額8.38 億元，其中拉薩±400 千伏換流站擴(kuò)建工程、成都東1000kV變電站阿壩1000 千伏間隔擴(kuò)建工程與格爾木±400 千伏換流站擴(kuò)建工程為本次招標(biāo)的重點(diǎn)，分別占中標(biāo)金額的31.31%、31.17%和29.71%。
2024下半年石油化工行業(yè)投資策略：油價(jià)回歸理性區(qū)間 擁抱高股息和低估值白馬
從產(chǎn)量和儲(chǔ)量上看，國(guó)內(nèi)能源企業(yè)已經(jīng)達(dá)到全球領(lǐng)先的水平；從經(jīng)營(yíng)質(zhì)量上看，國(guó)內(nèi)石油公司的ROE始終為正，相比海外公司表現(xiàn)更為穩(wěn)定；從分紅與股息上看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)石化高股息標(biāo)的股息率水平高于海外能源企業(yè)，未來(lái)在降息背景下，高股息配置需求仍將提升；從估值上看，對(duì)標(biāo)海外能源企業(yè)，國(guó)內(nèi)能源企業(yè)估值水平仍有提升空間。
鋁加工業(yè)積極拓展新應(yīng)用
堅(jiān)持綠色化智能化發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量水平； □ 堅(jiān)持挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求潛力，培育壯大行業(yè)增長(zhǎng)新動(dòng)力。
生物醫(yī)藥行業(yè)周刊：國(guó)產(chǎn)新藥在海外相繼獲批，生物醫(yī)藥投融資熱度高
隨著人民生活水平的提高和醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)內(nèi)對(duì)高質(zhì)量藥品的需求逐年增長(zhǎng)。藥品進(jìn)口作為一種重要的國(guó)際貿(mào)易形式，能夠滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)多樣化、高質(zhì)量藥品的需求。并且，全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展使得制藥業(yè)的國(guó)際間交流與合作日益密切。藥品進(jìn)口口岸的開設(shè)，有助于我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)更好地融入全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。早在2003年，原國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于實(shí)施有關(guān)事宜的通知》，設(shè)置北京市、天津市、上海市、大連市、青島市等19個(gè)城市直屬海關(guān)所轄的所有口岸均可進(jìn)口藥品。后續(xù)陸續(xù)新增蘇州工業(yè)園區(qū)口岸、長(zhǎng)沙航空口岸、濟(jì)南航空口岸等。其中，北京市、上海市、廣州市3個(gè)城市可進(jìn)口首次在中國(guó)境內(nèi)銷售的藥品和生物制品。
倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)周刊：跨境列車陸續(xù)開行，倉(cāng)儲(chǔ)物流市場(chǎng)擴(kuò)容
2019年至2023年，我國(guó)社會(huì)物流總額呈現(xiàn)出穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2023年突破350萬(wàn)億元，物流市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)反映出我國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力和韌性。物流行業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，不僅是連接生產(chǎn)與消費(fèi)的橋梁，更是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。物流行業(yè)通過(guò)優(yōu)化資源配置，降低交易成本，提高物流效率，為各行各業(yè)提供及時(shí)、準(zhǔn)確、高效的物流服務(wù)，有效促進(jìn)了商品流通和市場(chǎng)需求。
寵物食品行業(yè)系列深度之二：如何看待寵物食品企業(yè)盈利能力提升空間？
本文為中國(guó)寵物食品行業(yè)系列深度之二，主要剖析乖寶寵物在激烈競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)量利雙增的原因，以及通過(guò)復(fù)盤美國(guó)、日本等龍頭寵物食品企業(yè)的發(fā)展歷程，探究在中國(guó)寵物食品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步優(yōu)化的背景下，內(nèi)資龍頭寵物食品企業(yè)的盈利空間。
AI算力“賣水人”專題系列(2)：芯片散熱：從風(fēng)冷到液冷 AI驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)革新
核心要點(diǎn)：AI算力發(fā)展與政策PUE等驅(qū)動(dòng)下，芯片級(jí)散熱將從熱管/VC轉(zhuǎn)向更高效的3DVC與液冷，芯片級(jí)散熱有望打開成長(zhǎng)空間。
氧化鋁期貨上市一年顯成效
日前，全球首個(gè)實(shí)物交割的氧化鋁期貨上市已滿一周年，市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，投資者結(jié)構(gòu)逐步完善，期現(xiàn)價(jià)格高度相關(guān)，交割業(yè)務(wù)有序開展，市場(chǎng)功能逐步顯現(xiàn)。